Interpretari candlestick

Pentru incepatori, citirea unui grafic in reprezentarea candlestick poate parea greoaie si nefireasca. Este doar un efect al obisnuintei de a vedea pretul reprezentat in format linie, asa cum se regaseste el in mai toate articolele de presa.

In timpul unei zile de trading suntem confruntati cu 4 tipuri principale de preturi :

• Open – pretul la care s-a realizat prima tranzactie a zilei
• High – pretul maxim al zilei
• Low – pretul minim al zilei
• Close – pretul la care s-a realizat ultima tranzactie.

Un candlestick sau o lumanare japoneza cum i se mai spune, prezinta vizual 4 tipuri de preturi intalnite in cursul unei zile de tranzactionare. Iata cum arata o reprezentare tipica a pretului utilizand aceasta metoda:

In reprezentarea tip linie se foloseste numai acest ultim pret, Close, facandu-se abstractie de celelalte. Unii investitori se pot descurca si asa, dar pierd informatii care se dovedesc esentiale, in cele mai multe cazuri, pentru imbunatatirea randamentelor investitiilor bursiere.

Asa cum se  poate vedea in figura de mai sus, un candlestick este compus dintr-un corp, limitat de pretul de inchidere si cel de deschidere, si doua linii verticale care se mai numesc si umbre. Umbra superioara reprezinta distanta pana la maximul zilei, iar cea inferioara, distanta pana la minimul zilei.

Informatia care ne este transmisa instantaneu de un candlestick o reprezinta evolutia raportului dintre cerere si oferta din cursului unei zile de tranzactionare (sau a unei unitati din timeframe, in cazul in care analizati graficele saptamanale sau lunare). Acest lucru se face prin intermediul culorii:

• albastru – daca au fost mai puternici cumparatorii (cererea a depasit oferta)
• rosu – daca vanzatorii au detinut puterea (oferta a depasit cererea)

Sa urmarim graficul de mai jos:

Se observa cum pretul actiunilor Oltchim a inceput sa urce incepand cu primele zile ale lunii iulie, dezvoltand ulterior un trend ascendent puternic. Astfel de miscari atrag cumparatorii care intrezaresc in aceasta dezvoltare a pretului o modalitate de a face bani foarte rapid. Ei continua sa intre si imping pretul tot mai sus. Cum in natura orice actiune are si reactiune, la bursa pretul creste pana la un moment dat cand apare ca ridicat in ochii vanzatorilor si acestia intra masiv in piata, ducand la scaderea cursului.

Cum aflam ca pretul a ajuns foarte aproape de momentul cand isi va schimba evolutia?

Un raspuns ni-l pot da tocmai cazurile particulare de lumanari japoneze (candlestick).
Observati mai jos acelasi grafic in reprezentarea Line (linie). Avertismentul privind atingerea unui top lipseste aici!

Asadar, ce sunt formatiunile candlestick?

Formatiunile candlestick sunt ansambluri de una sau mai multe lumanari consecutive (maxim 5) care anticipeaza cu o probabilitate importanta evolutia urmatoare a pretului. De acea sunt considerate reprezentari care ofera „zero lag signals” sau semnale de avertizare imediate (fara intarziere).
Principalele elemente avute in vedere in identificarea unui pattern candlestick sunt:

• lungimea corpului unei lumanari
• culoarea corpului
• prezenta si lungimea umbrelor
• raportarea lumanarilor la cele din imediata vecinatate

Dintre acestea, cele mai importante sunt pretul de deschidere si cel de inchidere care stabilesc culoarea lumanarii si marimea corpului!
Luat individual, un candlestick ofera foarte rar anticipari credibile ale evolutiei imediat urmatoare a pretului. In schimb, un grup de 2-3 lumanari indica de multe ori dezechilibrul existent intre cerere si oferta si chiar amploarea sa! Lumanarile albastre sunt bullish (anticipeaza o ascensiune a pretului), deoarece pretul de inchidere este peste cel de deschidere si  subliniaza faptul ca cererea a depasit oferta initiala, iar cele rosii sunt bearish (anticipeaza o depreciere a pretului). Cu cat corpul este mai mare, cu atat mesajul se considera a fi mai puternic.
Un candlestick care prezinta umbra superioara indica faptul ca in timpul sedintei de tranzactionare cumparatorii au fost puternici, insa pe final hotararea lor a slabit permitand vanzatorilor sa impinga pretul in jos.
Prezenta unei umbre inferioare lungi arata faptul ca vanzatorii au dominat sedinta de tranzactionare, insa cumparatorii au fost mai puternici pe final si au recuperat partial sau total scaderea pretului

Ce face SmartTrader?

Identifica automat peste 250 de formatiuni candlestick.
Este acesta un avantaj? Cu siguranta ca da. Sunt putini investitori care pot memora si identifica o cantitate atat de mare de cazuri particulare ?
SmartTrader nu se opreste insa aici! Algoritmul sau calcul analizeaza aceste formatiuni in functie de miscarea curenta a pretului : trend ascendent, trend descendent sau consolidare si ofera interpretari in functie de toate aceste date.
Mai mult, pentru investitorii care au in vedere termene foarte scurte de timp sunt oferite sugestii privind modalitatea prin care se poate actiona in piata !
Iata un exemplu :

Acesta este unul dintre numeroasele avantaje pe care SmartTrader le ofera utilizatorilor sai in fata celorlalti investitori din ringul bursier.